Les avantages d'avoir plusieurs contrats d'assurance-vie

L’assurance vie est souvent citée comme étant le placement préféré des Français. Et pour cause, ce n’est pas moins de 54 millions de contrats qui sont ouverts. Et il n’est pas rare que certaines personnes possèdent plus d’un contrat. Les raisons sont multiples et nous allons voir lesquelles.

Diversifier ses stratégies de gain

Il existe pléthore de fonds en euros sur le marché dont les performances peuvent être très diverses. Cela tient d’une part à la composition de ces fonds. L’un peut être composé majoritairement d’immobilier, ou d’obligations souveraines émises par des états européens, ou encore d’obligations émises par des entreprises avec un accent sur l’investissement en actions.

Mais cela tient aussi d’autre part au mode de gestion de chaque fonds et des arbitrages que vous pouvez réaliser. Certains proposent la réaffectation automatique des gains réalisés (écrêtage), l’investissement progressif en Bourse ou la mise en place de mécanismes de limitation des pertes (« stop loss ») en cas de chute des marchés financiers.

Enfin, d’un établissement financier à un autre, les produits financiers proposés ne sont pas les mêmes. Certains vous proposeront des fonds externes quand d’autres se limiteront à des fonds maison. Des produits plus sophistiqués peuvent également être présents au sein d’un contrat comme des SCPI ou bien de trackers pour reproduire un indice boursier à bon marché.

Autant de raisons de ne pas se cantonner à un seul support pour celui qui souhaite maximiser ses gains.

Répartir les risques

Outre le fait de limiter les effets de contre-performances sur un fond donné, la multiplication des contrats d’assurance vie permet aussi de se prémunir de risques plus grands liés au contexte macro-économique. En effet, à cause d’une baisse historique sur les taux d’intérêt, les assureurs sont plus que jamais sensibles aux tensions obligataires, celles-ci pouvant même mettre l’existence des compagnies en péril. Avoir plusieurs contrats chez différents assureurs bien distincts permet de limiter ce risque de faillite.

De plus, depuis 1999, il existe un Fonds de garantie des assurances de personnes (FGAP) garantissant les montants épargnés à hauteur de 70 000 euros par assuré et par assureur. Par conséquent, en souscrivant des contrats chez différentes compagnies vous multipliez les possibilités de vous faire rembourser, même s’il est évident que le FGAP ne pourra pas tout indemniser en cas de crise majeure.

Pour pallier ce risque, il est aussi possible de se tourner vers une assurance vie luxembourgeoise dans la mesure où le système luxembourgeois est plus protecteur. Tout d’abord, vos actifs ne sont pas conservés directement chez l’assureur, mais chez une banque dépositaire, et donc totalement distincts des fonds propres de la compagnie d’assurance. Votre épargne ne pourra donc pas être saisie en cas de faillite de la compagnie d’assurance.

Aussi, souscrire auprès d’une compagnie de droit luxembourgeois vous permettra d’échapper au blocage des avoirs prévu par la loi Sapin 2 en cas de crise. Une sécurité supplémentaire à ne pas négliger.

Autres avantages

Il y a de nombreux autres avantages liés à la détention de plusieurs contrats d’assurance vie. Citons par exemple le fait de pouvoir faire des retraits moins taxés en sollicitant le compte le moins fiscalisé, qui est généralement celui où les gains ont été les moindres.

Vous pouvez également souhaiter avoir plusieurs bénéficiaires auquel cas il est parfois judicieux de souscrire à un contrat par bénéficiaire afin de s’adapter aux spécificités de chacun d’entre eux.

Enfin, étant donné que la fiscalité avant et après 70 ans est différente, il est souvent recommandé de créer un nouveau contrat d’assurance vie passé ce cap.